二、市场分析

1、市场规模

2021年全球口腔医疗市场规模达到3968亿美元。随着老龄化进程加速，预计2021-2025年全球口腔医疗市场将以8.6%的复合增速增长，至2025年全球市场规模将达到约5519亿美元；伴随齿科美容需求的不断上升、民营口腔诊所的日益普及和口腔技术的进步，预计2025年-2030年全球口腔医疗市场将以5.2%的复合增速增长，根据市场研究机构EASSEEN RESEARCH预测，预计2030年全球市场规模将达到约7097亿美元。

2、行业内主要企业

（1）国内主要义齿及材料提供商

中国口腔医疗服务市场正在经历快速的发展阶段，市场规模有望快速向发达国家靠拢。目前，国内氧化锆义齿材料主要提供商包括爱尔创科技股份有限公司、山东沪鸽口腔材料股份有限公司、现代牙科集团有限公司。

①深圳爱尔创科技股份有限公司

深圳爱尔创科技股份有限公司，成立于2003年3月，是一家专业从事精密结构陶瓷、数字口腔技术、口腔设备、口腔材料研发、生产、销售与服务一体化的科技型公司。2017年11月，国瓷材料（创业板上市公司，代码300285.SZ）以发行股份购买资产方式收购深圳爱尔创股权，深圳爱尔创成为国瓷材料全资子公司。2021年5月，深圳爱尔创引入战略投资者高瓴德祐和松柏投资。

②山东沪鸽口腔材料股份有限公司

山东沪鸽口腔材料股份有限公司，成立于2006年11月，专业从事口腔医疗器械产品的研发、生产、销售和服务。主营业务包括三大类产品：①临床类产品：弹性体印模材料、粘固用树脂水门汀、玻璃离子水门汀、光固化牙体粘接剂和光固化模型材料等；②技工类产品：合成树脂牙和义齿基托树脂等产品用于活动义齿修复，临时冠桥树脂块、全瓷义齿用氧化锆、牙科3D打印设备及树脂耗材等产品用于固定义齿3D数字化修复；③隐形矫治系统等口腔正畸数字化产品。

③现代牙科集团有限公司（香港交易所上市公司，代码03600.HK）

现代牙科集团有限公司，成立于2012年7月，是全球领先的义齿器材供货商，专注于义齿行业，为客户提供定制式义齿服务。公司的产品组合主要分为三类：固定义齿器材，例如牙冠及牙桥；活动义齿器材，例如活动义齿；及其他器材，例如正畸类器材、运动防护器及防鼾器。公司直接接触到全球主要义齿市场的客户（包括牙医、牙科诊所、医院、经销商及其他客户）。

（2）国际知名义齿及材料提供商

国际义齿材料市场相对成熟，各口腔医疗领域领军企业龙头地位巩固，业务相对多元化。目前，国际市场与公司业务相似的主要义齿材料生产商包括登士柏西诺德、英维斯塔。

①登士柏西诺德（美国纳斯达克交易所上市公司，代码：XRAY）

登士柏西诺德是世界上最大的牙科设备和材料供应商，公司致力于向牙科界提供创新、优质、有效成本的牙科产品。其先进的生产和研发基地遍及全球各地，向100多个国家配送牙科产品。登士柏西诺德业务主要分为口腔材料和牙科技术及设备，从根管、修复、种植领域的专用产品及耗材至口腔综合治疗台、治疗器械、乃至于CAD/CAM全瓷修复系统全面覆盖，形成全系列一体化解决方案。

②英维斯塔（美国纽约证券交易所上市公司，代码：NVST）

英维斯塔创立于2018年，前身为丹纳赫牙科业务板块，2019年正式拆分上市，旗下拥有超过30个值得信赖的齿科品牌。英维斯塔是广泛的牙科植入物、正畸器械、普通牙科消耗品、设备和服务的全球领先供应商，致力于推动技术创新，帮助牙科专业人士改善临床结果和提高生产率。凭借领先的品牌、创新的技术和重要的市场地位，研发、制造、销售、分销、服务和行政设施遍布北美、亚洲、欧洲、中东和拉丁美洲30多个国家。

3、产业链

口腔医疗产业是指以口腔医疗服务消费为基础，集合了口腔医疗服务、口腔材料、口腔医疗器械的研发生产、分销、投资、经营、管理等一体的医疗产业链。

三、行业发展趋势

1、向新应用技术发展

数字化技术的运用，改变了上游义齿制作的流程。随着数字化推广和应用，传统的义齿加工行业也迎来了技术上的革新。例如，“CAD/CAM技术”在义齿生产加工环节的应用。通过设立数字化标准，厂商可以统一判断设计结构是否合理，在产品数量、交货率、单品产值、返工率上进行定量管理。在过去，义齿制作流程复杂，工序繁多，需要10多人协作完成，包括熔模、包埋、铸造、打磨、抛光、上饰瓷等。制造过程中易产生较多废弃，多层工序也易导致误差频现。数字化技术的应用大大缩减了中间繁复环节，减少了人为误差。同时能及时监控产品的蜡型、形态，设计的厚薄、连接体的大小、咬合的高低、邻接的松紧情况等，并给予错误提示。随着口腔数字化设备的快速普及，口腔医疗机构在病例数据采集、医患沟通与美学分析设计、远程辅助诊断、订单跟踪服务、工艺流程质量监控等各方面进入数字化时代。数字化口腔医疗不仅提高了义齿加工的标准化水平、降低其返工率，提高诊疗效率，同时，口腔数字化技术及应用还为医生提供丰富诊疗经验，为患者提供更全面、精准的口腔医疗服务。口腔医疗数字化作为新的发展趋势将为齿科企业带来更大机遇。

2、向数字化发展

数字化技术在全球口腔修复领域的应用越来越深入和广泛，但我国在该领域的基础研究与产品开发曾一度严重缺乏国际竞争力，义齿三维设计软件、专用打印机、氧化锆材料等产品依赖进口，设计算法、打印工艺、材料制备工艺等核心技术不足。针对细分领域而言，义齿原料生产工艺比较复杂，义齿的设计制造精度与仿生匹配度需要三维扫描、计算机辅助设计、计算机辅助制造、仿生材料设计等多环节支持配合，且各种原料的强度、韧度、纯度及含量都有不同程度的标准和要求。高技术的生产壁垒提高了行业准入门槛，质量差异决定了义齿加工企业对上游供应商的选择。随着国产厂商的崛起，义齿材料市场已逐步摆脱对海外进口的依赖。目前国内企业在原材料配比及生产技术等方面已逐步成熟，但在品牌和渠道建设等方面与进口品牌仍有差距，与一些国际巨头相比品牌效应并不突出。此外，进口产品价格昂贵使义齿成品成本居高不下，伴随我国义齿原材料企业逐步从积累期走向成熟期，进口替代过程将进一步加剧。

3、向种植义齿发展

传统义齿的修复及治疗主要使用两种类型的义齿：一是活动义齿，特点为便宜、广泛、可拆卸，但是有强烈的异物感，咀嚼效果差，并且会加速牙槽骨萎缩；二是固定义齿，特点为美观、较为舒适，但是适应范围窄，不适用于全口无牙的情况，且需将缺牙两侧的健康牙齿磨削，伤及健康牙齿，无法避免牙槽骨萎缩。上述两种义齿类型均较大程度损伤牙齿及牙槽骨，受限于此，种植义齿渐渐成为第三种义齿类型兴起，其不仅具有小巧、舒适、美观的外在性能，同样具有优秀的内在性能。种植义齿的种植体牙根可与牙槽骨相容，防止牙槽骨萎缩。采用种植的修复治疗手段下，单颗种植义齿的种植成功率已经超过95%。由于居民消费能力的增长、有种植牙经验的合格牙医数量增加以及学术推广力度的提高，我国种植牙市场正处于快速发展期。因早期口腔诊所主要分布于北京上海，随着就诊人群消费能力和消费意识的提升，口腔诊所开始大面积下沉至中西部及二三线城市，需求扩张将进一步体现。2011-2019年间，我国种植牙年均复合增长率48%。2020年我国种植牙数量预估为406万颗左右，是全球增长最快的种植牙市场之一。口腔医疗市场尤其是齿科种植市场的持续快速增长将推动义齿耗材行业蓬勃发展。

四、行业主要政策及法规