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关于我们

公司简介 品质保证 最新资讯

 

IPO咨询

 

毅兴咨询(EASSEEN CONSULTING),成立于 2010 年,是中国最早为拟上市企业 提供IPO、再融资和并购咨询服务的专业顾问机构之一。

毅兴咨询的服务包括 IPO 及再融资募投项目可行性研究、IPO 与再融资“业务与技术”行业市场研究、 港股上市行业顾问、上市辅导咨询、企业发展战略咨询等专业咨询服务。

公司自成立以来,毅兴咨询本着“为客户创造价值”的服务宗旨,围绕资本市场提供全方位、一站式专业服务,致力于成为中国最领先的资本市场综合解决方案服务提供商。

 
 
  募投可研

企业通过IPO或再融资募集来的资金投产的项目,称作募投项目,募投项目是企业IPO成功的关键。募集资金运用是招股说明书十分关键的一个章节。募投项目也是交易所审核阶段非常关键的一环,特别是北交所IPO的反馈问询,募投项目成为必问的问题之一。各交易所根据企业的募投项目的市场前景、技术含量、财务数据等综合来判断企业的投资价值和成长潜力,从而判断是否要企业成功过会,因此,上市募投项目可行性研究直接关系到企业能否上市成功,特别是再融资,募投项目主要审核方向就是募投项目。
毅兴咨询结合募投项目设计,结合细分市场报告和企业自身特点,合理预测项目前景和盈利能力,准确描述与公司核心竞争优势及持续盈利能力之间的逻辑关系,并对其可行性、必要性和可控性进行论证,充分吻合各证券交易所审核思路,设计出合理的、严谨的、符合IPO要求的募投项目,以保证通过交易所的审核。
毅兴咨询根据过往丰富的募投咨询经验,和拟上市企业、券商充分沟通后确定募投项目方案。我们的募投项目可行性分析报告直接指向发审委规则、券商内核部要求,既可以满足募投项目在当地发改委备案的需要,又可以满足招股说明书“募集运用”章节的全部资料。

 

 

募投项目设计原则

要求

主要内容

符合国家基本政策

募集资金投资项目应当符合国家产业政策、固定资产投资、环境保护、土地管理以及其他规定。
募投项目应该是当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术、不能是国家明确限制或淘汰类产品或技术工艺。

必须与未来发展
战略保持一致

企业上市募集资金的目的是为了解决公司资金短缺问题、投资于能为公司带来更高收益的项目,以增强公司的市场竞争力。
募投项目是实现企业发展战略和长远规划的需要,募投项目的内容应围绕企业未来发展战略。

细分市场为基础

细分市场研究作为对行业和企业市场定位的研究,为募投项目的可行性研究提供了重要依据。
募投项目必须以细分市场研究为基础,结合其关于行业和企业所处竞争地位的分析,使得招股说明书的内容前后贯通,更能打动证监会和投资者。

应充分考虑审核机构关于募投项目关注点

发审委主要关注以下几个方面:合法性、可行性、必要性、盈利性。
具体到募投内容主要是环保、备案、市场前景、产品技术含量、与公司现有实际管理能力、生产能力、研发能力、销售能力是否匹配等问题。

 

   

募投项目设计内容

毅兴咨询为企业募投项目提供的服务

要求

主要内容

设计原则

募投项目设计应结合细分市场报告和企业自身特点,合理预测项目前景和盈利能力,准确描述与公司核心竞争优势及持续盈利能力之间的逻辑关系,并对其可可行性、必要性和控制性进行论证,充分吻合证监会审核线路,以保证通过证监会审核。 对投资者具有最大吸引力,以及保证企业利润最大化。募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产规模、财务状态、技术水平和管理能力相适应,不宜拼凑项目进行融资。

设计思路

首先、根据公司的盈利能力以及结合当前的行业PE计算出募集资金总额。 其次、根据公司的产品分类以及研发水准选定募投数量。 最后、根据公司募投产品销售情况及对应的市场容量划分募投项目的金额。

 

 

服务内容

具体工作内容

规划募投项目

帮助发行人规划设计募投项目(规划符合发行人IPO/再融资/并购等募投项目)

编制可研报告

编制IPO/再融资/并购等投资项目可行性研究报告

时测算补充流动资金

根据募投项目规划和公司实际资金需求,测算补充流动资金

备案和环评

指导发行人募投项目备案和环评相关工作,确保上市进程

撰写招股书

配合券商撰写招股说明书“募集资金运用”

反馈问询回复

募投项目反馈意见回复(包括券商内核质控/交易所/证监会等)

 
  行业研究报告(业务与技术)

 

 
 
 
数据真实性
数据准确性
数据时效性
数据出处

●夸大市场规模及前景预测
●夸大市场占有率及企业排名
●过度包装及量身订做等造假嫌疑

 

●行业市场数据没有进行细分,无法说明企业所在细分领域的情况
●行业细分市场切分不准确,不符合行业惯例和实际情况

 

●引用的行业市场数据发布时间久远,已无时效性
●以陈旧的数据为基础进行预测,可能会误导投资者

 

●行业市场数据没有标注出处
●数据来源不权威或与企业有利益关系,不建议企业自己提供行业数据
●对于调研数据,无工作底稿、调研原始资料等

毅兴咨询行业市场研究数据库及渠道积累
毅兴咨询具有超过十五年的行业研究和市场调研工作,积累了大量的行业数据,建立了完善的行业数据资源库,覆盖绝大多数国民经济行业分类(按照国家统计局划分)。此外,在对特定行业的长期研究中,毅兴咨询与行业的政府主管部门、协会组织、科研院所、主要企业、上下游领域,均建立了沟通渠道,积累了丰富的行业资源。完善的行业数据库和行业合作资积累,有利于毅兴咨询进行市场研究工作。


 
毅兴咨询行业顾问与一般市场研究的区别

毅兴咨询行业顾问

 

传统市场行业研究

直接指向招股书信息披露及监管审核要求,针对性强

 

仅仅为了获取行业市场数据

为企业成功上市提供有力行业数据支撑

 

不了解监管审核要求及审核注意事项

数据时效性
通过发行人所在细分市场深度研究,突出发行人领先的行业市场地位

 

不会主动为企业突出其占有优势的细分市场

提升企业的投资价值,向投资者“讲故事”

 

行业数据仅作为市场参考,没有针对性

进行实地调研、专家访谈等多维度数据验证,保证数据真实性和有效性

 

主要依靠收集网络二手资料撰写报告,有“拍数据”嫌疑,无法准确定位发行人细行市场

在国家核心期刊和财经媒体发表文章,保证数据的可靠性和权威来源

 

无相关媒体渠道,数据可靠性和权威性较弱

 

毅兴咨询为企业IPO行业研究(业务与技术)提供的服务

 讨论行业定位

参与讨论发行人所在细分行业定位,挖掘发行人的行业优势和亮点 

 发表行业文章

根据行业研究报告内容,提炼简洁行业数据,发表到权威期刊或网站等媒介,以证明数据的权威性

反馈问询回复

业务与技术反馈意见回复(包括券商内核质控/交易所/证监会等)

 

访谈行业专家

根据发行人所在行业细分市场,访谈相关行业专家,了解行业情况及获取行业相关数据

撰写“业务与技术”

根据撰写的行业研究报告,配合券商撰写招股说明书“业务与技术”章节

 

 编制行研报告

根据公司所处的细分行业,编制细分市场行业研究报告

 更新行业数据

根据公司IPO上市情况,对行业相关数据进行更新,以保证数据的时效性